中國電煤采購價格指數(CECI)編制辦公室發布的《CECI指數分析周報》(2024年第44期)顯示,本期(2024.11.21-2024.11.29)CECI曹妃甸指數延續下降趨勢,且降幅有所擴大。沿海指數中高卡現貨成交價格繼續下降。進口指數中高卡煤種繼續下降,低卡煤種小幅上漲。CECI采購經理人指數連續兩期處于收縮區間,分項指數中,供給、庫存和航運分指數處于擴張區間,需求和價格分指數處于收縮區間,除庫存分指數環比上升外,其他分指數均環比下降。
一、市場情況綜述
燃煤電廠生產方面,發電量環比有所下降,在今冬首場寒潮拉動下供熱量延續快速增長,電煤耗量環比略有減少,入廠煤量環比基本持平,庫存環比繼續上漲。根據中電聯燃料統計數據,本期納入電力行業燃料統計的發電集團燃煤電廠日均發電量環比減少4.0%,同比減少6.2%。日均供熱量環比增長18.5%,同比增長25.8%。日均電煤耗量環比減少2.2%,同比減少5.0%。其中,海路運輸電廠日均耗煤量環比減少5.2%,同比減少2.0%;日均入廠煤量環比增長6.3%,同比增長10.2%。燃煤電廠煤炭庫存13167萬噸,環比增長247萬噸。
國內煤炭主產地方面,大部分煤礦保持正常生產,少部分煤礦庫存出現累積,個別民營煤礦進入停產檢修階段,市場煤整體供應基本穩定;坑口現貨市場成交量較少,僅少數電廠剛需采購,煤礦周邊煤廠、站臺和貿易商持謹慎觀望態度,價格弱穩運行。
港口市場方面,受惡劣天氣影響,北方多數港口遇較長時間封航,庫存加速累積已達高位,疏港壓力加大,寒潮對沿海電廠日耗的影響不及預期,疊加發運成本松動,港口價格支撐減弱,現貨成交價格延續下移。
綜合來看,寒潮來襲,雖供熱量快速增長,發電量環比下降,電廠耗用環比消費下降。煤炭主產地供應基本穩定,少數煤礦庫存積累,坑口市場價格延續弱穩運行。北方港口庫存加速累積至高位,貿易商降價出貨,現貨成交價格繼續下行,降幅略有收窄。
二、CECI指數分析
CECI沿海指數5500千卡/千克、5000千卡/千克現貨成交價較上期分別下降20元/噸、16元/噸。從樣本情況看,5500千卡/千克、5000千卡/千克規格品現貨成交價樣本價格區間分別為825-829元/噸、727-732元/噸。從樣本熱值分布看,4500千卡/千克、5000千卡/千克、5500千卡/千克樣本在總量中占比分別為47.5%、36.8%、15.7%。
CECI曹妃甸指數11月28日5500千卡/千克、5000千卡/千克和4500千卡/千克平均價格分別為828.4元/噸、727元/噸和636.8元/噸,電煤現貨價格加速下行,各規格品本周價格平均值比上周分別下降13.4元/噸、14.4元/噸和14元/噸。現貨交易日均數量及各熱值較上期均基本持平。
CECI進口指數到岸標煤單價967元/噸,較上期下降19元/噸,環比下降1.9%。其中,廣州港(巴拿馬)3800千卡/千克價格較上期下降16元/噸,太倉港(靈便型)5500千卡/千克價格較上期下降11元/噸。進口煤市場穩中偏弱,低卡煤投標價格持續下跌,中高卡煤價格倒掛,投標價格小幅下降。
CECI采購經理人指數為49.10%,連續2期處于收縮區間,環比下降0.35個百分點。其中,供給分指數為52.33%,環比下降0.52個百分點,連續30期處于擴張區間,表明電煤供給量繼續增加,增幅有所收窄。需求分指數為48.62%,環比下降0.17個百分點,連續2期處于收縮區間,表明電煤需求量繼續下降,降幅有所擴大。庫存分指數為51.90%,環比上升0.52個百分點,連續9期處于擴張區間,表明電煤庫存量繼續增加,增幅有所擴大。價格分指數為42.83%,環比下降1.95個百分點,連續8期處于收縮區間,表明電煤價格繼續下降,降幅有所擴大。航運分指數為50.13%,環比下降0.53個百分點,連續3期處于擴張區間,表明電煤航運價格繼續增加,增幅有所收窄。
三、相關信息和建議
根據國務院物流保通保暢工作領導小組辦公室監測匯總數據,11月18日-11月24日,全國貨運物流有序運行,其中:國家鐵路累計運輸貨物8192萬噸,環比增長0.11%;全國高速公路累計貨車通行5529.7萬輛,環比增長0.68%。
根據國家能源局數據,截至10月底,全國累計發電裝機容量約31.9億千瓦,同比增長14.5%。其中,太陽能發電裝機容量約7.9億千瓦,同比增長48.0%;風電裝機容量約4.9億千瓦,同比增長20.3%。今年1-10月份,全國發電設備累計平均利用2880小時,比上年同期減少128小時。
根據中電聯電力行業燃料統計,截至11月28日,納入電力行業燃料統計的發電集團燃煤電廠本月累計發電量同比增長0.5%,本年累計發電量同比增長0.9%。燃煤電廠耗煤量本月累計同比增長0.1%,本年累計同比下降0.3%。燃煤電廠煤炭庫存高于去年同期966萬噸,庫存可用天數較上年同期升高2天。
近期,寒潮帶來大風降溫、區域強降雪等天氣,一定程度拉升電廠供熱量,也對煤炭產銷和運輸造成不利影響。進入12月份,正值年終歲末,煤礦安全生產為重中之重,部分煤礦完成全年生產任務后會減少生產和發運,市場供大于求局面或將有所變化。當前,港口、燃煤電廠等各環節庫存均高企狀態下,在電廠實現有效去庫之前,煤炭市場供強需弱格局難有改變,市場煤價將繼續弱勢承壓震蕩,但市場價格接近今年以來最低位,下行幅度或將有限。建議迎峰度冬保供期間,隨著氣溫下降、電煤耗量上升,充分考慮電廠頂峰出力需求和惡劣天氣導致的短時運力緊張等情況,發電企業宜適當增加高熱值煤炭供應,合理控制低質煤采購,優化電煤庫存結構,增強庫存保障能力。