自今年1月1日以來,多晶硅料還沒有停止過漲價的步伐,哪怕是10月被約談。但事情總有反轉的一天,淚奔的消息終于傳來:
多晶硅降價了!
1.硅料價格年內首降
自從硅業分會9月初停止多晶硅價格周報后,唯一明確反映多晶硅價格的公開信息便是《生意社》的多晶硅價格頻道了。10月27日,生意社多晶硅基準價出現2022年度的首次下跌,從297666.66元/噸下跌1000元至296666.66元/噸,跌幅達到0.336%,并一步跌回9月28日前的行情。
僅隔一天,兩部委就發布了重磅信息:保障多晶硅產量、控制產品價格 - 《關于促進光伏產業鏈健康發展有關事項的通知》,要求“多措并舉保障多晶硅合理產量,創造條件支持多晶硅先進產能按期達產,鼓勵多晶硅企業合理控制產品價格水平”。
硅料再次約談,行業專家怎么看?再隔一天,中國有色金屬工業協會硅業分會副秘書長馬海天在訪談中表示:“硅料供應已明顯緩解,目前價格出現明顯滯漲…從市場供需角度來看,價格最后會呈現理性回歸…預計今年四季度多晶硅價格大概率會出現一定回調,但是回調幅度不會特別大”。
盡管馬海天認為“硅料環節目前還是零庫存,但硅料在途庫存會逐漸增加。硅料價格具體下跌時間和幅度要看各環節博弈”,事實情況是,多晶硅料價格終于出現松動,回復道了9月的水平!而且回調幅度直接吃掉了前兩次的漲幅!
筆者此前曾多次分析,認為四季度初硅料將因供需節奏的傳導出現過剩,硅料價格可能在10月初穩中有降。“十一”之后,因疫情對物流的影響,進而對拉晶、切片、電池等生產造成一定影響,產出受限,硅片價格暫無下降預期,預計短期內價格以持穩為主,并將延續到10月下旬。
到10月底,公開信息顯示:硅料終于降價!
2.硅片瞬間降價
多晶硅料傳導鏈的第一下游便是硅片。
10月24日,隆基綠能發布P型單晶硅片最新價格。與9月26日相比,166mm、182mm硅片厚度、價格均無變化,166mm硅片(160μm厚度)報價6.33元/片,182mm硅片(155μm厚度)報價7.54元/片。
無變化就是有變化,截至10月24日,明面上的多晶硅料仍在漲價,隆基硅片的最新報價已經連續兩次不變。
10月27日,生意社的信息顯示多晶硅料開始降價;10月31日,TCL中環在周日更新了其最新硅片價格公示:150μm厚度P型218、210、182、166硅片報價分別9月8日上一輪報價分別下調0.35元/片、0.33元/片、0.24元/片和0.2元/片,降幅在3.1%~3.2%。
要知道,從9月8日到10月13日,硅料價格已漲了三輪;10月27日的硅料首次跌價也只是跌回9月28日的水平,中環的硅片報價已直接跳過9月,比9月還低3.1%~3.2%;而中環的n型硅片降幅普遍高于p型硅片,最大降幅在4%左右。
由此也可以看出,從年底裝機的時間節點倒推,硅料的需求高峰、硅片的需求高峰都已過去,接下來要降價的,就是電池片和組件了。
3.暴跌還是緩跌?
馬海天認為:硅料價格下降肯定是硅片價格先降價,這個是反饋硅料降價的直接指標。如今中環已經給了行業一個明確的信號。
那么,接下來的硅料價格,是會暴跌,還是緩緩下跌呢?
如果從年底前的短期需求來看,有分析認為硅料的需求高峰已過,硅料的產量、產能卻仍在釋放增加,硅料價格下跌是必然。
也有分析認為,國家大基地的風、光裝機屬于政治任務,數天前還在被相關部門要求“保證完成”,因此只要硅料價格下降,即便即便年底裝機節點過去,1月仍有可能是裝機、并網的高峰。
加上此前硅料基本上是“零”庫存,硅料企業的庫存壓力不會太大,今年銷售和利潤指標早已盆滿缽滿,短期內硅料價格不會雪崩,但回到一年前的行情也是很正常的,。
從中、長期來看,即便回到一年前的270元/kg的價格,硅料企業仍屬暴利,價格還有很大下降空間。中期來看明年3-6月,即便新增裝機量同比增長,但硅料供應仍會充足,價格仍將進一步下調;長期來看,明年新增裝機需求可能超過350GW,對應組件420GW,但明年硅料的產量能有150萬噸,下半年釋放將更明顯,能支撐約550GW的組件需求。
但在一個成熟的市場中,25%的過剩比例仍屬于合理范圍,因此明年下半年的硅料價格將不斷趨近于合理空間,市場不會出現明顯產能過剩。