華電能源8月11日公告稱，華電集團(tuán)收到國資委出具的《關(guān)于華電能源股份有限公司資產(chǎn)重組和配套融資有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)》(國資產(chǎn)權(quán)[2022]382號(hào))，華電能源重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)獲得國務(wù)院國資委批復(fù)。
華電能源擬向華電煤業(yè)發(fā)行普通股(A股)，購買華電煤業(yè)持有的錦興能源51.00%股權(quán)，交易價(jià)格為107.33億元。同時(shí)，華電能源還計(jì)劃向華電集團(tuán)等以非公開發(fā)行股份的方式募集配套資金不超過26.80億元，用于支付本次交易的相關(guān)交易稅費(fèi)以及償還債務(wù)等。
華電能源在《收購報(bào)告書》里表明，本次收購的目標(biāo)一是要提升公司資產(chǎn)質(zhì)量，改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)盈利能力的提升;二是要整合煤炭資源，實(shí)現(xiàn)煤電聯(lián)營和煤電互保，實(shí)現(xiàn)上市公司的可持續(xù)發(fā)展;三是要肩負(fù)社會(huì)責(zé)任，保障東北工業(yè)基地能源安全。
為化解退市風(fēng)險(xiǎn)，華電集團(tuán)打出一系列組合拳，以徹底扭轉(zhuǎn)華電能源的經(jīng)營狀況，實(shí)現(xiàn)華電能源高質(zhì)量發(fā)展。
一是注入盈利能力突出的煤炭資產(chǎn)。2022年7月27日，華電能源公告了資產(chǎn)重組的報(bào)告書，發(fā)股購買華電集團(tuán)旗下控股公司華電煤業(yè)持有的錦興能源51.00%股權(quán)。錦興能源從事煤炭開采、洗選加工及銷售等業(yè)務(wù)，具有豐富的煤炭資源儲(chǔ)量和優(yōu)質(zhì)的煤炭產(chǎn)品質(zhì)量，盈利能力十分突出，2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤39.63億元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到57.23%。若本次資產(chǎn)重組完成，將極大程度改善華電能源的盈利水平，預(yù)計(jì)將會(huì)使其凈資產(chǎn)扭負(fù)為正，從而極大地化解其退市風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，華電能源通過收購錦興能源，也能改良其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)煤電聯(lián)營和煤電互保，降低行業(yè)周期波動(dòng)對(duì)上市公司的影響，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)華電能源的可持續(xù)發(fā)展。
二是實(shí)施配套融資，進(jìn)一步增厚華電能源凈資產(chǎn)。根據(jù)華電能源公告的重組報(bào)告書，本次交易計(jì)劃募集配套資金總額不超過26.80億元。華電集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方承諾認(rèn)購額度不超過22.12億元，為確保配套融資成功和化解退市風(fēng)險(xiǎn)又增加一道安全屏障。
三是承諾注入其他煤炭資產(chǎn)。除本次注入錦興能源以外，華電集團(tuán)承諾所屬其他在產(chǎn)或在建煤礦，將在滿足注入條件之后的三年內(nèi)注入華電能源。華電集團(tuán)旗下其他已投產(chǎn)的煤礦包含內(nèi)蒙古不連溝煤礦、陜西隆德煤礦、陜西小紀(jì)汗煤礦、甘肅甜水堡煤礦，在建項(xiàng)目包括高家梁煤礦、哈密煤礦和西黑山煤礦。當(dāng)前華電集團(tuán)控股的在產(chǎn)煤礦產(chǎn)能合計(jì)5,420萬噸/年，并儲(chǔ)備了一批煤炭資源項(xiàng)目。上述煤礦資產(chǎn)的注入，將有助于改善華電能源的長期經(jīng)營質(zhì)效，進(jìn)一步提升盈利能力。
四是持續(xù)提升資產(chǎn)質(zhì)量。按照國家淘汰落后產(chǎn)能的要求，華電能源不斷推進(jìn)落后煤電產(chǎn)能退出工作，年內(nèi)關(guān)停富熱#7-9機(jī)組，不斷優(yōu)化公司裝機(jī)結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能，提升公司長期盈利能力。
上述一系列動(dòng)作對(duì)于華電能源長遠(yuǎn)發(fā)展意義重大。一是順應(yīng)國家煤電聯(lián)營政策，符合產(chǎn)業(yè)倡導(dǎo)方向，也為華電能源未來業(yè)績創(chuàng)造了較大的想象空間。二是將有力化解華電能源退市風(fēng)險(xiǎn)，大幅增厚凈資產(chǎn)，顯著提升盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。三是引導(dǎo)華電能源走上良性發(fā)展軌道，提升股東回報(bào)，實(shí)現(xiàn)華電能源高質(zhì)量發(fā)展，充分展示了華電集團(tuán)作為央企的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，以及提升華電能源長期發(fā)展質(zhì)量的信心和決心。
