市場需求旺盛,超六成企業凈利同比上漲
據Wind數據統計,在A股55家光伏概念上市公司中,48家公司上半年實現盈利,占比高達87%。其中,37家公司實現凈利潤同比增長,占比超六成。
其中,蘇美達、通威股份、隆基股份、正泰電器等8家公司營收超百億元,隆基股份、正泰電器、通威股份、特變電工、晶澳科技等6家公司凈利潤超過10億元。
從凈利潤增幅看,凈利潤同比增幅超過100%的公司有13家,亞瑪頓、岱勒新材、三超新材等表現亮眼。
硅料生產企業通威股份在半年報中指出,上半年,公司高純晶硅持續滿負荷生產,產能利用率達116%。隨著下游硅片企業新增產能如期釋放,高純晶硅供應愈發緊張,公司將繼續保持滿負荷生產。目前,公司高純晶硅月產量已超過8000噸,產能持續提升。
硅片龍頭企業隆基股份業績同樣保持高增長,其上半年實現營收201.41億元,同比增長42.73%;歸屬于上市公司股東凈利潤為41.16億元,同比增長104.83%。
此外,晶澳科技、天合光能、錦浪科技等組件和逆變器企業同樣表現不俗。天合光能表示,今年上半年,光伏組件銷量增加,尤其是海外市場高毛利組件銷售顯著增長。公司實現出貨5840兆瓦,較2019年同期增長37%,歐洲、拉美等地區銷量均同比增長。
在晶科能源副總裁錢晶看來,雖然新冠肺炎疫情發生后,市場和產業內部都對光伏行業今年的發展充滿了擔憂,但從目前情況來看,國內光伏企業業績并沒有受到較大影響。“我們出貨量很好,也不會下調今年的發展目標。”
國家發改委能源研究所可再生能源發展中心副主任陶冶認為,下半年我國光伏市場將保持增長勢頭。“和往年的階段性折線增長趨勢不同,預計今年光伏產業的發展趨勢將呈現直線增長。”
光伏企業積極擴產,供應鏈集中度不斷提高
隨著出貨量的不斷提升,光伏上市企業也不斷加大資本投入,加快擴產步伐。
在半年報中,通威股份表示,報告期內,公司眉山一期7.5吉瓦高效太陽能電池項目已投產,目前正在產能爬坡中。同時,公司啟動了眉山二期7.5吉瓦及金堂一期7.5吉瓦高效太陽能電池項目,預計2021年內投產,屆時公司太陽能電池產能規模將超過40吉瓦。
天合光能稱,上半年,公司已另簽訂宿遷6吉瓦高效210毫米大尺寸組件投資項目協議、鹽城10吉瓦高效210毫米大尺寸太陽能電池投資項目協議。公司計劃在2021年底電池產能合計達到26吉瓦左右規模,進一步提升整體制造能力。
據記者不完全統計,僅今年上半年,就有隆基股份、通威股份、協鑫集成、東方日升、京運通、福萊特等光伏企業先后宣布擴產計劃,投資總額逾千億元。
此外,光伏企業上市步伐也正在加速。截至目前,今年已有10家光伏企業成功上市,2家光伏企業處于在會審核狀態。其中,天合光能、中信博、固德威、奧特維四家企業正式登陸科創板,帝科股份、上能電氣、英杰電氣、金博股份四家正式掛牌創業板,晶科電力、賽伍技術則掛牌上交所主板,三峽新能源和新疆大全正在沖刺IPO。
值得注意的是,隨著光伏上市企業積極擴產,光伏產業各供應鏈環節的集中度正不斷提高。據中國光伏行業協會數據,截至6月底,光伏各環節前十大企業產量占比均較年初有提升,多晶硅由92%升至99%、硅片由93%升至94%、電池片由55%升至75%、組件由64%升至70%。
在上述背景下,中國光伏行業協會秘書長王勃華認為,未來產業內落后產能將加速退出,落后企業將加速淘汰。
硅料供應緊張,成行業發展不穩定因素
雖然下半年產業發展前景仍十分樂觀,但6月以來,光伏產業供應鏈主要環節產品價格一直處于波動狀態,供需不平衡的情形或將影響市場走勢。
據中國有色金屬工業協會硅業分會(下稱“硅業分會”),截至6月末,國內硅料庫存已經基本消化完,市場供應趨緊,價格一直處于上漲狀態。據硅業分會9月16日的最新數據,國內單晶復投料價格區間在9.7—10.4萬元/噸,成交均價9.94萬元/噸,較7月下旬的5.95—6.1萬元/噸,成交均價6.06萬元/噸大幅上漲。
硅業分會認為,根據硅料和硅片在產企業的生產現狀及計劃,預計9月多晶硅供應總量在3.7—3.8萬噸,需求量在3.9—4萬噸,仍有供應缺口,在供需關系實質扭轉之前,市場價格走勢難以改變。
作為垂直一體化產業鏈,光伏供應鏈主要環節關聯度較高。一旦上游硅料價格出現波動,后續硅片、電池片、組件價格也隨之上揚。截至目前,隆基股份等企業已陸續調高硅片價格。甚至行業內有預測稱,受價格影響,下游EPC企業可能決定延期今年競價、平價項目的建設工作。
在光伏產業鏈價格戰愈演愈烈的背景下,產業內企業有提高自己垂直一體化發展程度的計劃。一位不愿具名的某光伏企業高管告訴記者:“組件企業在這次漲價潮中受了‘夾板氣’,吸取經驗教訓,我們公司已經有了發展涵蓋硅料、硅片、電池片、組件垂直一體化發展的戰略打算,以期減少未來類似事件對公司的影響。”
已有企業在行動。9月15日,晶澳科技公告稱,公司擬投資103.91億元分別對硅片、電池片、組件等一體化產能進行擴建。
也有觀點認為,這一次漲價潮是短期現象,第四季度市場供需壓力將逐漸平衡,價格會適當回落,恢復甚至低于此前水平。