“無鈷,不代表一定是磷酸鐵鋰。”特斯拉一言既出,中國的股市立刻翻天覆地。“超級(jí)電容”概念股狂漲,鈷鋰電池概念股狂跌,湘潭電化、華友鈷業(yè)等股票甚至跌停。2月24日,wind數(shù)據(jù)顯示,超級(jí)電容指數(shù)上漲5.61%。
這一切的核心在于,特斯拉收購Maxwell后自主研發(fā)的“干電池技術(shù)+超級(jí)電容”組合。之前我們熟悉并討論的是,固態(tài)電池替代目前的三元鋰電池的可能性,以及挾CTP技術(shù)殺了一個(gè)“回馬槍”的磷酸鐵鋰電池是否能超越三元鋰電池,但是特斯拉一出手,就讓行業(yè)目瞪口呆。
特斯拉即將在4月20日電池日上宣布的“無鈷”電池,據(jù)興業(yè)證券預(yù)計(jì),大概率為Maxwell生產(chǎn)的“新型高鎳正極+預(yù)鋰化負(fù)極+干電池技術(shù)+超級(jí)電容”新型鋰離子電池,以及寧德時(shí)代的采用CTP技術(shù)的超級(jí)磷酸鐵鋰電池兩款產(chǎn)品。
讓記者頗為疑惑不解的是,為什么只有特斯拉屢屢掀起電動(dòng)車技術(shù)變革風(fēng)浪?干電池技術(shù)和超級(jí)電容器技術(shù)在業(yè)內(nèi)并不是沒有應(yīng)用,為什么只有特斯拉敢率先組合并用在電動(dòng)車上?特斯拉的速度,簡直就像《笑傲江湖》中的東方不敗。不禁想到,誰能阻止特斯拉呢?
飛速降低的成本
“無鈷”的目的,當(dāng)然在于成本。特斯拉離100美元/kWh的目標(biāo)越來越近,也就是與燃油車成本持平抗衡的程度。
2018年底瑞銀曾經(jīng)發(fā)布的一份報(bào)告顯示,松下與特斯拉聯(lián)合研發(fā)的21700鋰電池成本為111美元/kWh(約合人民幣778元/kWh),寧德時(shí)代成本為155美元/kWh(約合人民幣1086元/kWh)。
僅僅一年過去,特斯拉已經(jīng)找到了新的解決之道?如果特斯拉“無鈷”電池能夠很快量產(chǎn),成本將很快降低到100美元以下,競爭優(yōu)勢就非常明顯了。
事實(shí)上,就像自己造芯片一樣,特斯拉一直在準(zhǔn)備自造電池。2019年2月,特斯拉宣布收購超級(jí)電容器制造商Maxwell的79%股權(quán)。特斯拉看重的,正是Maxwell的超級(jí)電容器技術(shù)和干電極技術(shù)。
為什么這次超級(jí)電容掀起如此大的波瀾?在特斯拉收購之前,Maxwell并沒有翻起多大浪花。不過在汽車行業(yè),Maxwell的超級(jí)電容裝機(jī)量其實(shí)也不少,截至2018年底全球有超過610萬輛汽車在使用其超級(jí)電容器技術(shù)。而超級(jí)電容在車用方面,更多是啟停系統(tǒng)的功率補(bǔ)充上。
超級(jí)電容最大的優(yōu)點(diǎn),是具備大功率充放電性能及長循環(huán)壽命優(yōu)勢。簡單講,就相當(dāng)于電力系統(tǒng)中的高速緩存。這樣動(dòng)能回收時(shí)發(fā)的電可以存在電容中而不是充進(jìn)電池,急加速時(shí)電容和電池同時(shí)供電可以爆發(fā)更高功率。
此外,還有個(gè)優(yōu)點(diǎn)是,低溫時(shí)不必加熱電池就能保證加速和回收功率,高溫時(shí)也避免了電池大功率充放電,能有效延長電池壽命。這可以規(guī)避掉很多鋰電池的固有缺陷,產(chǎn)生質(zhì)的提升。2018年Maxwell還曾經(jīng)跟吉利和沃爾沃合作,計(jì)劃將超級(jí)電容技術(shù)用于CMA平臺(tái)上的五款微混及插混車型,并且原計(jì)劃于2019年底前投入量產(chǎn)。
所以說,本來是“買的沒有賣的精”,到了TO B市場,反而是特斯拉這樣的買方精明。而且,早在2013年馬斯克就曾經(jīng)強(qiáng)調(diào)過超級(jí)電容器對(duì)于電池的重要性。甚至,馬斯克在史丹福大學(xué)攻讀博士學(xué)位時(shí),還曾經(jīng)研究過它。2019年迫不及待地買下Maxwell,馬斯克的算盤打得不要太精。
而在核心的干電池技術(shù)方面,據(jù)悉Maxwell能將電芯的能量密度提升至300Wh/kg以上,未來還有望進(jìn)一步增加至500Wh/kg,并且,這一數(shù)字以2~3年為一個(gè)周期再提升15~25%,同時(shí),電池成本將降低10~20%。這將遠(yuǎn)遠(yuǎn)突破目前三元鋰電池300Wh/kg的瓶頸。(關(guān)于干電池的技術(shù)介紹,網(wǎng)上有很多了,不再贅述。)
而干電極技術(shù)的下一代材料,正是朝著無鈷、全固態(tài)的方向前進(jìn)的。有行業(yè)人士分析,干電極技術(shù)將會(huì)成為特斯拉與其他電池企業(yè)拉開差距的關(guān)鍵技術(shù),會(huì)在自建電池產(chǎn)線中優(yōu)先推廣,主要為 NCA 高鎳方向。而一旦干電極技術(shù)被成功應(yīng)用到鋰電池上,鋰電池將邁出真正的“固態(tài)化”步伐,成為全固體電池實(shí)現(xiàn)商業(yè)化之前最重要的突破。
除了電池技術(shù)到位,生產(chǎn)制造設(shè)備也非常重要。所以,2019年7~10月,特斯拉還收購了專業(yè)制造電芯生產(chǎn)設(shè)備的公司Hibar。這下“鍋碗瓢盆”都全了,特斯拉可勁地開始造了。
目前,我們還不能確定特斯拉到底所說的“無鈷”電池是哪種,但是很明顯,特斯拉在下一盤大棋,瞄準(zhǔn)的并不僅限于電動(dòng)車制造企業(yè),電池成本降下來后,對(duì)于傳統(tǒng)車企將是最大的威脅。“鯊魚”特斯拉“雄霸天下”的野心已經(jīng)表露無疑。
誰能阻止特斯拉?
其實(shí),特斯拉對(duì)電池的攻伐只是冰山一角。這個(gè)“新物種”對(duì)于汽車行業(yè)原有生態(tài)的沖擊是相當(dāng)驚人的。我們可以看到,特斯拉正在重新建立電動(dòng)車制造的生態(tài)鏈,一副“順我者昌,逆我者亡”的架勢。
根據(jù)特斯拉方面的披露,目前特斯拉上海超級(jí)工廠的零部件本地化率為30%,計(jì)劃今年7月左右提升至70~80%,年底實(shí)現(xiàn)100%國產(chǎn)化。而且,上海臨港工廠第二代流水線的Model 3單位成本將比費(fèi)利蒙市工廠第一代流水線低50%左右。實(shí)際上,特斯拉建廠的速度早已經(jīng)讓國內(nèi)同行們吃了一驚,國產(chǎn)化率之快并不讓人意外。
似乎擁有“吸星大法”的特斯拉,以這種極致方式碾壓對(duì)手,確實(shí)讓所有的對(duì)手感到可怕。不僅僅是電池。包括自動(dòng)駕駛芯片,特斯拉都拋開了英偉達(dá),并且很快量產(chǎn)。而特斯拉在電池領(lǐng)域越來越強(qiáng)大的話語權(quán),也成為后來者“跟風(fēng)”的方向標(biāo)。這一點(diǎn)在資本市場的表現(xiàn)更明顯。
實(shí)際上,甚至著名的大空頭摩根士丹利分析師亞當(dāng)·喬納斯(Adam Jonas)也于近期轉(zhuǎn)變了態(tài)度,他2月18日發(fā)布投資研究報(bào)道,將特斯拉的樂觀情景下的目標(biāo)股價(jià)從650美元調(diào)高至1200美元。而喬納斯在報(bào)告中稱,這一預(yù)測主要基于:特斯拉可能贏得全球電動(dòng)汽車市場30%的份額。
具體來說,這其中包括到2030年特斯拉交付400萬輛汽車,外加向其他汽車制造商供應(yīng)三電部件(包括電池和電動(dòng)馬達(dá))的潛力。當(dāng)然我們不能忘記,喬納斯給予的中性情景下的目標(biāo)股價(jià)為500美元,也就是合理價(jià)位。
甚至,近期有Ark Investment Management投資管理公司分析師塔莎·基尼(Tasha Keeney)表示,在未來五年內(nèi),股價(jià)有望達(dá)到每股6000美元。換句話說,她認(rèn)為特斯拉的市值將超過1萬億美元。這是一個(gè)匪夷所思、超級(jí)樂觀的預(yù)測。
特斯拉2019年向用戶交付了36.75萬輛電動(dòng)汽車,比2018年增長50%。截至2019年末,特斯拉在美、中的兩個(gè)生產(chǎn)基地的合計(jì)產(chǎn)能達(dá)到64萬輛(2020年下半年將提高到74萬輛)。特斯拉在突破產(chǎn)能瓶頸之后,交付不再成為問題。2020年,特斯拉仍舊狂奔,越來越快。
那么,我們對(duì)比一個(gè)數(shù)據(jù)就能明白意義所在了。2019年,根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù),中國新能源汽車中純電動(dòng)汽車的批發(fā)銷量為82.2萬輛。這其中,網(wǎng)約車占了絕大多數(shù)。而一家特斯拉的銷量就接近我們總量的一半,而且還是30萬元以上的私人購買為主的產(chǎn)品。
2月19日,英國《金融時(shí)報(bào)》“援引知情人士消息”進(jìn)一步證實(shí),從寧德時(shí)代采購的磷酸鐵鋰電池將用于國產(chǎn)Model 3基礎(chǔ)版。這意味著國產(chǎn)Model 3還擁有進(jìn)一步的降價(jià)空間。馬斯克的目標(biāo),是將Model 3的價(jià)格降到20萬元。記者周圍的小伙伴們,就有熱切盼望“真香”的20萬元特斯拉的。
此外,自去年推出以來,特斯拉的那款“丑出新境界”的電動(dòng)皮卡CyberTruck,預(yù)訂量已經(jīng)超過了50萬輛。所以,回頭來看,讓特斯拉在國內(nèi)落地,這個(gè)“鲇魚效應(yīng)”已經(jīng)引起了非常激烈的連鎖反應(yīng)。即將“無鈷”的特斯拉,給予中國汽車行業(yè)的啟示,也是異常深刻的。