俄羅斯流向國際市場的原油繼續增加,盡管該國堅稱正在減產。在截至5月12日的期間,四周平均海運出貨量在再次上升,這消除了每周數量的一些波動,就像過去五周中的四周一樣。自4月第一周以來,流量增長了10%,創下了自2022年初彭博社開始詳細跟蹤流量以來的新高。隨著俄羅斯幾乎所有的原油都運往中國和印度,運往亞洲的原油量也達到了新的峰值。
俄羅斯能源部表示,該國的石油減產在4月份幾乎達到了目標水平,此前曾表示在3月份超過了目標。俄羅斯能源部第一副部長Pavel Sorokin指出,通往歐洲的管道流量減少,煉油廠運行量減少。
但俄羅斯的數據顯示,在削減措施生效之前,管道流量急劇下降,在2月至3月之間幾乎沒有變化。3月至4月,煉油廠的運行量下降了1.4%,5月前10天進一步下降,因為一些工廠進行了正常的季節性維護。自3月份以來,加工速度每天下降了30萬桶,但仍比去年4月和5月的水平高出43萬桶。
俄羅斯的貨物再次從其港口使用的小型船只轉移到大西洋上最大的原油運輸船上,前往亞洲。在冬季的幾個月里,這些貨物交換是在地中海相對隱蔽的水域進行的,該水域位于摩洛哥北海岸附近,靠近西班牙飛地Ceuta。但最近,轉移到了加那利群島和亞速爾群島之間的水域。
最近幾周在波羅的海裝載的兩艘油輪正駛向亞速爾群島,預計它們將在那里將貨物轉移到超大型油輪上再運往中國。在過去的一個月里,他們將跟蹤該地區至少四個其他貨物交換。
自2022年2月俄烏危機發生以來,用于保持原油流動的油輪艦隊不斷老化,其中許多油輪的所有權不確定,保險也不明確,這引發了人們對海上安全的擔憂。神秘的新貿易公司的出現也引發了一個問題,即誰最終從俄羅斯原油出口價格與進口商支付的價格之間的巨大差異中受益。
在最近的四周里,前往中國和印度的船只上的原油總量,加上前往土耳其的較小流量和尚未顯示最終目的地的船上的原油量小幅上升,達到創紀錄的361萬桶/日,這是自彭博社2022年初開始詳細跟蹤原油流量以來的最高值。
隨著1月下旬貨物裝載的最終目的地變得明顯,流向中國的流量上升到危機后的新高,并保持在接近2月和3月前幾周的水平。歷史模式表明,目前被確定為“未知亞洲”目的地并前往蘇伊士運河的大多數船只最終將抵達印度,而那些在摩洛哥北海岸或最近在大西洋裝載大型原油運輸船的船只將前往中國。
按目的地劃分的原油流量
按四周平均值計算,截至5月12日,海運出口總額每天增加8萬桶,達到372萬桶,為2022年初彭博社開始詳細跟蹤流量以來的最高值。波動較大的周流量比前一周增加了約12萬桶,達到376萬桶。每周數據受到油輪調度和惡劣天氣造成的裝載延遲的影響。港口維護也可能一次中斷幾天的出口。
所有數據均不包括哈薩克斯坦KEBCO等級的貨物。這些貨物是由KazTransoil JSC運輸的,通過波羅的海港口Ust-Luga和Novorossiysk過境俄羅斯出口。哈薩克斯坦桶與俄羅斯原產原油混合,形成統一的出口等級。自俄烏危機發生以來,哈薩克斯坦對其貨物進行了重新命名,以將其與俄羅斯公司運輸的貨物區分開來。過境原油不受歐盟制裁。
亞洲
截至5月12日,俄羅斯亞洲客戶的四周平均出貨量,加上沒有最終目的地的船只上的出貨量,上升至每天341萬桶。盡管運往中國和印度的貨物量似乎從最近的高點有所下降,但歷史表明,沒有最初目的地的船只上的大多數貨物最終都會到達其中一個或另一個國家。相當于每天59.3萬桶的石油來自目的地為埃及塞得港或蘇伊士的船只,或者已經或預計將在韓國Yeosu港從一艘船轉移到另一艘船。這些航行通常在印度或中國的港口結束,并在下表中顯示為“未知的亞洲”,直到最終目的地變得明顯。
在截至5月12日的四周內,“其他未知”油輪的日產量為334000桶,這些油輪顯示目的地為Ceuta, Kalamata或根本沒有目的地。這些貨物大多通過蘇伊士運河,但也有一些可能最終到達土耳其。一些貨物正在從一艘船轉移到另一艘船上。
歐洲
截至5月12日的28天內,俄羅斯對歐洲國家的海運原油出口量保持不變,為每天8.3萬桶,保加利亞是唯一目的地。這些數字不包括運往土耳其的貨物。
一個每天消耗150多萬桶來自波羅的海、黑海和北極出口碼頭的短途原油的市場幾乎已經完全消失,取而代之的是亞洲的長途目的地,這些目的地的服務成本和時間要高得多。截至5月12日的四周內,沒有俄羅斯原油運往北歐國家。
對俄羅斯僅存的地中海客戶土耳其的出口持續增長,在截至5月12日的四周內達到每天20.3萬桶,為2月份以來的最高水平。
保加利亞現在是俄羅斯唯一的黑海原油市場,其原油流量保持不變,為每天8.3萬桶。
按導出位置列出的流量
在截至5月12日的七天內,俄羅斯原油的總流量上升至376萬桶/日,這得益于來自黑海和北極的運輸量的增加。離開波羅的海港口的數量與前一周相比沒有變化,而太平洋地區是唯一出現下降的地區。
這些數字不包括被確定為哈薩克斯坦KEBCO等級的Ust-Luga和Novorossiysk的產量。
出口收入
在截至5月12日的七天內,從原油出口稅流入俄羅斯的資金增加了100萬美元,達到5100萬美元,而四周平均收入幾乎沒有變化,為5000萬美元。
俄羅斯總統弗拉基米爾·普京簽署了一項第二修正案,使其成為法律,該修正案對俄羅斯石油價格的稅收評估方式進行了修改。從6月起,出口稅的計算方式將與石油公司的礦產開采稅和利潤稅相同,使用監測期內烏拉爾原油的實際價格或布倫特的折扣價格。6月份的烏拉爾原油最高折扣比布倫特原油低28美元,7月份降至25美元,并一直保持到年底。
5月份的關稅為每桶1.96美元,基于3月15日至4月14日期間烏拉爾原油的每桶51.15美元的價格。根據烏拉爾原油的平均價格55.97美元,6月份的稅率定為每桶2.21美元,在4月15日至5月14日期間,烏拉爾原油價格比布倫特低23.90美元。
起點至地點流量
船舶跟蹤數據和港口代理報告顯示,截至5月12日的一周內,共有34艘油輪裝載了2630萬桶俄羅斯原油。這比前一周增加了83萬桶,即3%。目的地是基于船只在撰寫本文時發出的信號,有些目的地幾乎肯定會隨著航行的進展而改變。所有數據均不包括哈薩克斯坦KEBCO等級的貨物。
從波羅的海碼頭裝載俄羅斯原油的船只總量保持不變,連續第三周為每天177萬桶。
從黑海新羅西斯克運來的俄羅斯原油已恢復到每天62.5萬桶。本周一批哈薩克斯坦原油也在港口裝船。
截至5月12日的一周內,三艘蘇伊士型油輪的裝載量躍升至42.9萬桶/日的六周高點。
在截至5月12日的一周內,俄羅斯太平洋地區是唯一一個發貨量下降的地區。九艘油輪在那里的三個出口碼頭裝貨,低于前一周的12艘。
本周裝載的六批ESPO貨物中,有四批是運往中國的船只。另外兩批將前往印度。
運往未知目的地的貨物大多是Sokol貨物,這些貨物最近被轉移到Yeosu港的其他船只上,或者目前正從De Kastri的裝貨碼頭被送往韓國港口附近的地區。其中大部分最終也將進入印度。
一些Sokol的貨物目前正在馬來西亞南部海域進行第二次轉運。在同一地區,少量ESPO貨物也從一艘船轉移到另一艘船。到目前為止,所有這些貨物都已運往印度。