今年1-10月份,我國進口煤炭2.3億噸,同比減少10.5%;預計今年,我國進口煤數量將達到2.9億噸,同比減少。
今年以來,俄烏沖突的背景下,海外動力煤市場的供需緊張進一步加劇。一方面,俄羅斯是全球第三大動力煤出口國,僅次于印尼和澳大利亞。自沖突爆發后,包括物流、貿易結算等因素都給俄煤供應帶來影響。并且從長遠來看,西方對俄羅斯煤炭的進口禁令將重塑全球海運煤的貿易格局。另外,極端天氣、資源國的出口限制或禁令等也是不容忽視的供應風險。
由于俄煤相比印尼煤具有優勢,部分國內用煤企業尋求俄煤進口以替代印尼煤。此前,隨著多家俄羅斯銀行被排除在環球銀行間金融通信協會(SWIFT)系統之外,結算問題成為制約進口俄煤的一大因素。下半年,進口俄煤的結算方式出現了轉機,國內貿易商可通過電匯、信用證、美金和人民幣結算。雖然我國和印度進口俄羅斯煤將有望繼續增加,但受俄烏沖突延續以及俄羅斯煤炭運輸效率較低等因素影響,俄煤出口存在很多不確定性。去年,我國對遠距離的南非和哥倫比亞煤進口需求較為旺盛,今年來看,這兩國的高卡煤大部分都已被歐洲地區終端用戶搶購,能夠出口至我國的貨源較少。
作為我國主要的動力煤進口來源國,一旦市場緊張,印尼高卡煤資源就會被歐洲、日、韓等終端用戶搶購一空,而印度和東南亞各國對印尼中低卡煤需求也很旺盛。在印尼煤的海外需求只增不減的情況下,印尼煤炭緊缺,煤價高企支撐仍在。而對于去年進口增量較明顯的南非和哥倫比亞,由于歐洲地區的大量搶購,兩國貨源也基本被提前鎖定,再加上兩國的煤價和海運費持續上漲,我國用戶采購成本也大大增加。今年,我國從這兩國的拉運量明顯減少。綜合分析,全球“搶煤”熱潮下,我國進口煤數量很難有大幅增加,滿足國內用煤需求還是主要依靠國內市場。
由于澳洲煤通關數量大幅減少,沿海優質動力煤貨源減量明顯,可供工業企業直接使用的優質燃料煤供應轉至國內優質動力煤,從而導致沿海可供交割資源更加稀缺,在化工等下游行業優質煤需求集中釋放時,市場結構性緊缺或會促使交割活躍,拉動國內非電行業用煤市場活躍。