四川限電剛剛結束，云南又加入限電行列。占云南省內工業用電四成左右的電解鋁行業，首先“中槍”。

9月13日，云鋁股公告稱，公司近日收到供電部門《關于緊急啟動電解鋁用能管理的通知》，要求自9月10日起，以停槽方式開展用能管理，9月14日前壓降用電負荷10%。

另一大電解鋁企業神火股份，也于9月14日發布公告稱，公司控股子公司云南神火鋁業有限公司在9月9日收到文山供電部門《關于緊急啟動電解槽用能管理的通知》，通知要求從9月10日起以停槽方式開展用能管理，9月14日前用電負荷調整至不高于131.6千瓦。

從兩家上市公司的公告中不難看出，自9月10日起，云南省的電解鋁行業已經進入限電模式，初步規劃壓減10%用電負荷。

“預計云南今冬明春會持續缺電，甚至可能持續到明年汛期之前。光是到年底，云南省內電力缺口就將達到180億千瓦。”一位電力行業人士告訴記者，“因而，此輪云南限電大概率將向其他產業蔓延，限電的順序是水電硅、鋼鐵、黃磷、水泥等高耗能產業，后續枯水期限電比例可能會到30%-40%。”

那么，到底是什么原因造成了云南這一輪限電?皆為水電大省的四川、云南，為何雙雙都出現了缺電危機?

產業結構依賴高耗能

和之前限電的四川一樣，云南也是傳統水電大省。截止目前，云南省水電裝機7820萬千瓦，在電力結構中占比接近80%，位列全國第二。全國排前10位的水電站，云南就有7座。

前些年，云南省也因為電多用不了而苦惱。為了解決這個問題，從2018年開始，云南省引入了大量的高耗能產業。

根據上海有色網(smm)數據，截止2022年9月初，云南省電解鋁建成產能561萬噸，較2018年之前的300萬噸產能大增了87%;運行產能521.8萬噸，占到全國總運行產能的12.8%。高耗能產業多了，用電需求量自然大增。

憑借豐富的水電和西部大開發優惠政策，云南省過去是可以毫無顧忌的發展高耗能產業，但是去年中旬的大旱，電解鋁、多晶硅等高耗能產業大面積限產，讓云南省電力短板暴露無遺，以低電價吸引高耗能產業的做法開始“糾偏”。

記者注意到，今年4月份，云南省發改委通知，全面取消優惠電價，自9月1日起正式實施，自此云南結束低電價時代。同月，云南省政府還出臺了《關于推動落后和低端低效產能退出的實施意見》，圍繞六大高耗能行業，出清技術方面落后產能。這對于依賴電力的電解鋁行業來說無疑是釜底抽薪。

加劇云南省內電力矛盾的另一大原因，是電力外送。

云南省是“西電東送”的主要送出省份，外送電量占總電量的一半左右，受端省份主要是廣東和廣西。“十三五”期間，云南省的45%發電量通過“西電東送”輸送給了廣東。今年西電東送的協議電量是1452億千瓦時，其中送廣東1233億千瓦時，送廣西219億千瓦時。

而這部分外送量在省間協議框架下，即便云南自身缺電，也需繼續執行。

2021年12月23日，南方電網區域交易中心——廣州電力交易中心披露，南方區域2022年度跨區跨省中長期交易簽訂，其中“十四五”期間，云南送廣東基礎電量為每年1233億千瓦時，較“十三五”框架協議的基礎電量增加了32%。2022年上半年，云南“西電東送”電量758億千瓦時，同比增長52%。

水電大省靠天吃飯

在往年下，云南電力整體是平衡的。但是，今年的氣候和來水卻極不正常。

正常情況下，受氣候條件決定，一年之中云南約有五個月是豐水期，在每年6月至10月;有五個月枯水期，在每年12月至次年4月;5月份和11月份為平水期。

而今年上半年，云南來水偏豐、汛期偏早，又有烏東德、白鶴灘等大型水電站全面投產，云南水電發電量1333.35億千瓦時，同比大增31.4%。

但下半年出現了反?，F象，7-8月云南省來水偏枯，汛期只剩下9月-10月，這一情況影響了主要水庫的蓄能，電力供應整體走弱。

來自華能水電(600025.SH)的數據，印證了這一情況。華能水電8月31日上半年業績說明會發布消息稱，公司瀾滄江流域7月來水較多年平均水平偏枯4成;8月情況進一步惡化，較多年平均水平偏枯5成多，預計9月較多年平均水平偏少約1-2成。

另一方面，與四川省的情況類似，云南省內的火電裝機嚴重不足，在水電出現問題時幾乎無法依靠火電來調峰擔當大任。

截至2021年底，云全省電力總裝機達到1.06億千瓦，其中水力發電占比79.1%;而火力發電僅占13.2%，風力、太陽能共計占比7.7%。

今年1-6月，云南火力發電量229.8億千瓦時，同比下降19.1%;1-7月，火力發電量254.66億千瓦時，同比下降17.1%。

針對火電裝機不足的問題，云南已意識到并有所動作。記者注意到，今年初，云南印發2022年能源保供實施方案，方案提出力爭在年內開工480萬千瓦清潔煤電項目。

另外，云南省提出要千方百計提升火電發電能力，入汛前以及11—12月枯期火電開機持續維持在900萬千瓦以上，力爭全年統調火電發電量450億千瓦時以上。

然而，云南又遇到新的現實問題。雖然是傳統的煤炭大省，但云南省內煤礦大部已經關停，電廠提升發電量，就得從從外部調煤。如果從電價上不出臺保障性的措施，難以推動企業投資、發電。

云南省能源局副局長喬國新在8月22日召開的綠色能源專場發布會上介紹，上半年，云南規模以上原煤產量3065萬噸，同比增長了2.7%，保障電煤超過1600萬噸。他同時也坦言，接下來煤炭需進一步擴大省外采購以平抑缺口。

電源結構太依賴水電，火電裝機不夠，煤炭供給不足，可再生能源又無法擔當重任，云南遇到的問題跟四川非常類似，具有典型的警示意義。即便云南安然渡過了這次限電危機，長期來看，需要解決的問題依然不少。