繼今年2月銀行間和證券交易所市場先后啟動非金融企業的碳中和債發行后,碳中和債發行速度逐漸加快。近期中石化、國電電力、包鋼股份等企業紛紛發行碳中和債券。今年國家電投、華能集團等多家央企國企均發布了專項用于碳中和或新能源項目的債券。
海南省綠色金融研究院研究員王汀汀在接受記者采訪時表示,在“碳中和”背景下,今年綠色債券發行規模迅速上升,發行成本大幅下降,今年一季度已經發行碳中和債近900億元,相當于歷史存量的10%。對于發行企業而言,碳中和債有效拓寬了低碳項目融資渠道,電力和能源消耗企業獲益相對更大。
王汀汀介紹,從發行成本方面看,碳中和債發行利率普遍較低,之前的綠色債券發行利率普遍高于發行當日中債估值20-30BP,而碳中和債發行利率則下行到普遍低于中債估值10-20BP。目前碳中和債發行期限以2-3年為主,項目和技術投資往往跨度多年,未來有延長發行期限的趨勢,以符合項目融資的長期特點,而且也可以滿足保險、社保等偏好長久期資產的機構進行配置。
王汀汀說:“雖然碳中和債的發行利率略低,但從我們與外資金融機構接觸情況看,當下普遍擔心美元資產會因為美國未來通脹水平大幅抬升而出現較大風險,因此相對來說,人民幣資產,尤其是人民幣計價的碳中和債,由于發行主體資質較高,相對比較安全,而且票息遠高于美元債券,加之人民幣本身處于升值周期,合計性價比會更高,許多外資機構正在積極對碳中和債進行投資布局。”
綠色金融是國家綠色發展戰略中的重要組成部分,發行碳中和債券的關鍵是確保募集資金實際用于碳中和項目,為此銀行系統要求碳中和債的募投項目應符合《綠色債券支持項目目錄》或國際綠色產業分類標準,且聚焦于低碳減排領域,具體包括:清潔能源、清潔交通、可持續建筑、工業低碳改造等。
商務部研究院副研究員龐超然對記者表示,在碳達峰、碳中和發展目標下,亟需大量社會資金投資到減排、清潔能源等綠色低碳領域,綠色金融的快速發展可以有效彌補投資供需缺口,有效管理投資收益和風險,吸引更多社會資本流入相關產業,鼓勵更多企業開發綠色低碳項目。如碳中和債所募資金除用于綠色項目建設之外,還能用于置換相關項目前期借款等,這種融資優勢可以吸引一些中小企業積極進行低碳排放和低碳轉型。
只是目前綠色債券尚未建立起統一的信息披露體系,為保證發行主體的低碳項目執行力,目前碳中和債發行方主要是能源型央企。
海南省綠色金融研究院研究員趙博文對記者表示,我國綠色債券的信息披露廣度、深度、形式均存在差異,提高了證券投資機構參與綠色債券投資的綜合成本。推動綠色債券市場健康、可持續發展需要構建統一的信息披露體系,這樣不僅可以吸引更多投資機構參與綠色債券投資,更能將中小企業納入發行方主體。
海南省綠色金融研究院研究員王汀汀在接受記者采訪時表示,在“碳中和”背景下,今年綠色債券發行規模迅速上升,發行成本大幅下降,今年一季度已經發行碳中和債近900億元,相當于歷史存量的10%。對于發行企業而言,碳中和債有效拓寬了低碳項目融資渠道,電力和能源消耗企業獲益相對更大。
王汀汀介紹,從發行成本方面看,碳中和債發行利率普遍較低,之前的綠色債券發行利率普遍高于發行當日中債估值20-30BP,而碳中和債發行利率則下行到普遍低于中債估值10-20BP。目前碳中和債發行期限以2-3年為主,項目和技術投資往往跨度多年,未來有延長發行期限的趨勢,以符合項目融資的長期特點,而且也可以滿足保險、社保等偏好長久期資產的機構進行配置。
王汀汀說:“雖然碳中和債的發行利率略低,但從我們與外資金融機構接觸情況看,當下普遍擔心美元資產會因為美國未來通脹水平大幅抬升而出現較大風險,因此相對來說,人民幣資產,尤其是人民幣計價的碳中和債,由于發行主體資質較高,相對比較安全,而且票息遠高于美元債券,加之人民幣本身處于升值周期,合計性價比會更高,許多外資機構正在積極對碳中和債進行投資布局。”
綠色金融是國家綠色發展戰略中的重要組成部分,發行碳中和債券的關鍵是確保募集資金實際用于碳中和項目,為此銀行系統要求碳中和債的募投項目應符合《綠色債券支持項目目錄》或國際綠色產業分類標準,且聚焦于低碳減排領域,具體包括:清潔能源、清潔交通、可持續建筑、工業低碳改造等。
商務部研究院副研究員龐超然對記者表示,在碳達峰、碳中和發展目標下,亟需大量社會資金投資到減排、清潔能源等綠色低碳領域,綠色金融的快速發展可以有效彌補投資供需缺口,有效管理投資收益和風險,吸引更多社會資本流入相關產業,鼓勵更多企業開發綠色低碳項目。如碳中和債所募資金除用于綠色項目建設之外,還能用于置換相關項目前期借款等,這種融資優勢可以吸引一些中小企業積極進行低碳排放和低碳轉型。
只是目前綠色債券尚未建立起統一的信息披露體系,為保證發行主體的低碳項目執行力,目前碳中和債發行方主要是能源型央企。
海南省綠色金融研究院研究員趙博文對記者表示,我國綠色債券的信息披露廣度、深度、形式均存在差異,提高了證券投資機構參與綠色債券投資的綜合成本。推動綠色債券市場健康、可持續發展需要構建統一的信息披露體系,這樣不僅可以吸引更多投資機構參與綠色債券投資,更能將中小企業納入發行方主體。